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楼主: rick

债券市场数据

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 楼主| 发表于 2019-5-20 05:16:57 | 显示全部楼层
2019-5-20
信用利差(余额加权):
(数据来源:万得 - 债券 - 多维数据 - 利率走势分析 - 债券市场 - 兴业研究利差数据)
AAA级产业债:82BP (年初99BP)
AA+级产业债: 251BP (年初287BP)
AA级产业债: 311BP (年初342BP)

点评:信用利差相对于年初有明显的下降

10年期国债利率:3.27(年初3.17,年内最低3.06)
Shibor1Y:  3.16 (年初3.51,年内最低3.04)

1年起期的Shibor利率反映的是银行间市场资金的宽松或紧张程度。
2016年全年银行间市场一直较为宽松,在3.0-3.1之间维持了很长时间。2019年类似2016年。

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 楼主| 发表于 2019-6-21 09:07:21 | 显示全部楼层
2019-6-21
10年期国债利率:3.24(年初3.17,年内最低3.06)。最近一个月在3.23附近窄幅波动。
如果贸易战继续,那么经济可能会下滑,利率将有继续走低预期。
如果贸易战缓和,经济变差的预期会减退,同时由于通胀较高,利率可能会在3.2稳住。

Shibor1Y:  3.21 (年初3.51,1月和2月大幅下降到3.1附近,年内最低3.04)
4-6月持续上行到3.2附近(4月份之后,银行间的资金明显变紧)。
5.24日包商银行被央行接管之后,同业拆借开始出现信用风险。
央行通过增加再贴现和常备借贷便利额度来缓解流动性风险。
5.24日至今快1一个月,同业拆借利率再3.22附近窄幅波动。

1年期的Shibor利率反映的是银行间市场资金的宽松或紧张程度。
2016年全年银行间市场一直较为宽松,在3.0-3.1之间维持了很长时间。2019年类似2016年。

信用利差(余额加权):
(数据来源:万得 - 债券 - 多维数据 - 利率走势分析 - 债券市场 - 兴业研究利差数据)
AAA级产业债:78BP (年初99BP)
AA+级产业债: 254BP (年初287BP)
AA级产业债: 308BP (年初342BP)

点评:信用利差相对于年初有明显的下降。
按绝对额来讲,AAA/AA+/AA分别下降21/33/34BP。
从比例来看,AAA级信用利差下降的比例最大。

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发表于 2019-8-4 21:09:13 | 显示全部楼层
2019-8-4
1、10年国债到期收益率
2019年7月的10年国债到期收益率为3.17%,该值从4月份的3.34%,下降到5月份3.31%、6月份3.24%,处于持续下降的趋势。
数据来源:万得-债券-多维数据-利率走势分析-债券市场-到期收益率(中债)-中国国债收益率曲线- 10年期国债


2、SHIBOR1Y
2019年7月的1年期SHIBOR利率为3.09%,6月份为3.19%,环比下降了10个基点,1月份为3.35%。
数据来源:万得-债券-多维数据-利率走势分析-货币市场-拆借利率- shibor - shibor1Y


3、信用利差(余额加权)
AAA级产业债:2019年7月的值为74.77BP(6月为76.88BP,1月为95.14BP)
AA+级产业债:2019年7月的值为262.75BP(6月为258.64BP,1月为267.02BP)
AA级产业债:2019年7月的值为311.9BP(6月为310.79BP,1月为334.51BP)
数据来源:万得-债券-多维数据-利率走势分析-债券市场-兴业研究利差数据(余额加权)-产业债不同评级-AAA
AA+级信用利差在最近两个月有明显回升,7月接近于年初。

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 楼主| 发表于 2019-8-20 13:55:33 | 显示全部楼层
8月初以来,10年期国债到期收益率从3.15%下降到了3.02%(2019-8-19)
随着经济预期走差,国债利率有跌破3的风险
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发表于 2019-9-8 20:14:56 | 显示全部楼层
本帖最后由 huayingzhe 于 2019-10-11 14:45 编辑

1、10年国债到期收益率
2019年8月,10年国债到期收益率在7月3.17%的基础上再次下滑,跌至3.05%。


2、SHIBOR1Y
2019年8月的1年期SHIBOR利率为3.07%,环比下降2个基点,1月份为3.35%。


3、信用利差(余额加权)
AAA级产业债:2019年8月的值为62.33BP(6月为76.88BP,1月为95.14BP)
AA+级产业债:2019年8月的值为254.3BP(6月为258.64BP,1月为267.02BP)
AA级产业债:2019年8月的值为288.25BP(6月为310.79BP,1月为334.51BP)
各级产业债信用利差均有所缓解





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发表于 2019-10-11 14:47:40 | 显示全部楼层
本帖最后由 huayingzhe 于 2019-11-11 09:35 编辑

1、10年国债到期收益率
2019年9月,10年国债到期收益率在8月3.05%的基础上有所回升,至3.09%。


2、SHIBOR1Y
2019年9月的1年期SHIBOR利率为3.05%,环比下降2个基点,1月份为3.35%。


3、信用利差(余额加权)
AAA级产业债:2019年9月的值为65.41BP,环比有所回升(6月为76.88BP,1月为95.14BP)
AA+级产业债:2019年9月的值为263.08BP,环比有所回升(6月为258.64BP,1月为267.02BP)
AA级产业债:2019年9月的值为306.33BP,环比有所回升(6月为310.79BP,1月为334.51BP)
信用市场违约事件频发,各级产业债信用利差均有所回升

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发表于 2019-11-11 09:40:31 | 显示全部楼层
本帖最后由 huayingzhe 于 2019-11-11 09:41 编辑

1、10年国债到期收益率
2019年10月,10年国债到期收益率3.2%,前值3.09%,有所上浮。


2、SHIBOR1Y
2019年10月,1年期SHIBOR利率为3.06%,前值3.05%,下降一个基点。


3、信用利差(余额加权)
AAA级产业债:2019年10月的值为66.58BP,环比略有上升(前值65.41BP,6月为76.88BP,1月为95.14BP)
AA+级产业债:2019年10月的值为258.74BP,环比有所下降(前值263.08BP,6月为258.64BP,1月为267.02BP)
AA级产业债:2019年10月的值为300.64BP,环比有所下降(前值306.33BP,6月为310.79BP,1月为334.51BP)
总体来看,各等级产业债信用利差环比变动不是很大。





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发表于 2019-12-9 13:20:38 | 显示全部楼层
1、10年国债到期收益率
2019年11月,10年国债到期收益率3.22%,前值3.20%,上浮两个基点。


2、SHIBOR1Y
2019年11月,1年期SHIBOR利率为3.11%,前值3.06%,下降五个基点。


3、信用利差(余额加权)
AAA级产业债:2019年10月的值为67.47BP,环比上升一个基点(前值66.58BP,6月为76.88BP,1月为95.14BP)
AA+级产业债:2019年10月的值为259.92BP,环比上升一个基点(前值258.74BP,6月为258.64BP,1月为267.02BP)
AA级产业债:2019年10月的值为305.29BP,环比上升五个基点(前值300.64BP,6月为310.79BP,1月为334.51BP)
总体来看,各等级产业债信用利差环比变动不是很大。


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发表于 2020-1-2 16:50:36 | 显示全部楼层
本帖最后由 huayingzhe 于 2020-2-10 11:00 编辑

1、10年国债到期收益率
2019年12月,10年国债到期收益率3.17%,前值3.22%,有所下滑。


2、SHIBOR1Y
2019年12月,1年银行同业拆借利率3.12%,前值3.11%,上浮一个基点。


3、信用利差
AAA级产业债:2019年12月的值为79.16BP(11月为67.47BP,1月为95.14BP)
AA+级产业债:2019年12月的值为275.11BP(11月为259.92BP,1月为267.02BP)
AA级产业债:2019年12月的值为316.97BP(11月为305.29BP,1月为334.51BP)
各级产业债信用利差均有所上升


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发表于 2020-2-10 11:04:02 | 显示全部楼层
1、SHIBOR1Y
2020年1月,1年银行同业拆借利率3.02%,前值3.12%,下行趋势。


2、信用利差
AAA级产业债:2020年1月的值为70.15BP(12月为79.16BP,2019年1月为95.14BP)
AA+级产业债:2020年1月的值为261.73BP(12月为275.11BP,2019年1月为267.02BP)
AA级产业债:2020年1月的值为301.24BP(12月为316.97BP,2019年1月为334.51BP)
各级产业债信用利差均较前月有所下降

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